「艾蜜莉,要理解一間公司好難…從哪裡開始比較好?」
這個應該也算是最常被問到的問題。
-
我的一位A朋友,前陣子剛開始學投資,
他的持股也因為這幾天股市大跌,
股價沒幾天就跌了快2成,
昨天特地跑來跟我分享,
多虧這次限電令,
又有便宜價可以撿,
我就看了一下他買了什麼,
發現基本面不太好,而且連年虧錢😓
-
其實很多投資朋友也都會問我,
某某股票能買了嗎?
大多是看到股價大漲或大跌,
但以價值投資來說,
股價要放在最後才對,
第一件事一定得從理解公司開始。
-
A朋友就回我說,
買股票還要先理解公司好麻煩又很難,
股價不是趁便宜就趕快買嗎?
這樣是不對的啦😭
如果是沒有基本面的公司,
就算跌到再便宜都不能買!
-
事實上,十幾年前我開始投資時,
要從頭理解一間公司也是有點吃力,
但後來慢慢整理出一套模式就不會了,
而對於剛開始學價值投資的朋友,
可以先從下面的原則來練習找適合價值投資的公司:
-
1.公司的獲利模式越單純越好:
越單純的公司,
在理解上也越容易,
盡量先不要選金融股或集團股,
這兩種股票要摸熟不太容易,
而且曠日廢時。
ps:金融股很難分析,如果一定要買,可以打開免費的艾蜜莉定存股APP,參考裡面的8家金控股名單,謝謝🙏
-
2. 一定要練習看財報:
剛開始看財報,
先記重要的數字,
像是營業收入、營業成本、營業毛利…一直到稅後純益,
這些在財報中比較大項的數值,
把損益表駕輕就熟以後,
就可以再試著去分析財報的其它報表。
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3.檢視公司的10項體質,評估警示項目:
再來用艾蜜莉定存股APP,
看公司的10項體質(免費版就可以看了),
如果出現警示的地方,
可以試著評估為什麼會是警示,
理解背後讓數值超標的原因,
(警示也有短暫或是長期的區別)
-
新手朋友用這種方式學習理解公司,
會比較有方向,
而且沒有那麼吃力,
我已經跟A朋友說,
至少自己先去練習分析3家公司,
不然以後我都不給他問了😆
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希望大家也可以自己嘗試理解一間公司,
也歡迎分享自己的小技巧,
然後要幫我按讚唷^^
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#我沒有Line群組都是詐騙
#下面有人名叫你點的也是詐騙
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警語:這只是個人研究心得,不是投資建議。
同時也有16部Youtube影片,追蹤數超過30萬的網紅老王愛說笑,也在其Youtube影片中提到,隔日沖買爆!菱生長紅突破卻爆天量收長黑!面板一日行情跌回原點!鴻海切入第三代半導體,碳化矽族群全倒?四維航漲停,散裝航運反彈有望?2021/08/06【老王不只三分鐘】 06:07 繼費半創高後,那斯達克也跟上腳步創高了,美股四大指數要怎麼觀察? 13:56 台股站不上月均線回檔休息一下,這算滿正...
金 像 電 財報 分析 在 Gamma 美股科技投資 Facebook 的最佳解答
【#Podcast更新了】
#菜雞變司機
EP5:基本面分析資料來源與工具公開!! 菜雞也能贏專業投資人
🎙️ Podcast 連結:https://gamma.soci.vip/
✍🏻 搭配文章:專業投資人不見得比散戶有資訊優勢!散戶可以做基本面分析的資料來源與工具
https://gamma.to/notes/lVEJymAaJWjsvPz4L1PS
🔖 在這個章節中,Gamma 將列出基本面分析的主要資訊來源,這些資訊源包含了買方分析師以及基金經理人在進行大部位操作時會參考的資料。儘管某些資料對於散戶來說較難取得,但在面對投資決策時,Gamma 認為散戶也需要讓自己針對每一支個股越了解越好,且你會想要加以利用這些資訊來做出投資的決策。
🔖 10-Q / 10-K:
在正常的情況下,10-Q 和 10-K 會給你一間公司所揭露的財務數字,查看 10-Q 和 10-K 的主要目的就是為了讓你可以針對一家公司建立自己的財務預測模型。
10-Q / 10-K:每間公司必須回報給 SEC (美國證管會) 的季度財務數字報告(不需經由審計);10-K 則是每一年度的財務數字報告(須經由審計)
🔖 S1:
S1 是美國的公司在透過 IPO 上市前所要繳交的文件,SPAC 的對應文件則是叫 S4。S1 會揭露的內容比 10-K/10-Q 的範圍還要廣上許多,除了財務數據外,S1 裡會有事業總覽、事業關鍵風險、產業動態、市場分析、競爭態勢、管理層結構和補助激勵政策....等的詳細內容,比起其他資料,S1 應該要給你最多你必須要知道的企業實情與事實,通常也會比賣方的分析報告所提供的資訊還多,事實上,賣方的報告很多都是直接從 S1 複製貼上的。
另一個我們在 S1 最常關注的焦點是過去 8 季的季度財務數字細節,要上市的公司可以選擇要不要揭露每個季度詳細的財務數字,這些數字是在建立合理的財務模型時是絕對必要的關鍵數據。
🔖 第三方資料:
可以被用來預估一家公司營收的第三方資料會是投資人非常強大的工具,目前專業量化基金之間也為了爭奪這種第三方資料的專利買斷權而爭的頭破血流(買斷這些資料來產生資訊優勢創造超額報酬)。在消費者面向的企業,信用卡資料會是在增加營收預測準確性上最有利的第三方資料,還有其他的第三方資料像是網頁流量、app 下載次數/排行、app 的互動率....等等。
🔖 賣方研究報告:
賣方研究通常只對不想花時間自己做功課的懶人有用,好的賣方分析師往往會提供關於 S1、10-K / 10-Q、業務概覽、第三方資料(雖然資訊範疇通常遠比買方收到的資料小的多)和關鍵論點的良好總結。「認為賣方分析師具有特殊的洞見或更獨特的數據來源」是很多散戶時常誤解的地方,他們的報告通常都沒有這些資訊優勢,賣方研究員的工作,就是將 1000 個買方研究員的研究負擔全部集中到一個賣方研究員身上,這樣買方分析人員就可以依靠賣方分析師的某些研究來減輕其分析的負擔。
🔖 財報發布電話會議 / 券商主辦的會議 / 投資人日:
電話會議在兩個方面很有用。一方面這是直接從管理團隊了解個股交易狀況的最佳途徑,如果管理層是誠實的(他們也應該誠實,否則他們要為誤導投資人負責),電話會議內容是最好的資訊來源。一流的管理團隊可以針對投資人的疑慮來做出解釋與回應,這就是一間好的管理團隊如何主導公司交易論述的方式,來讓該股免於該股的交易論述被賣方分析師所主導。
🔖 專家會議 (Expert calls):
買方分析師可能不是每個產業領域的專家,因此買方分析師要分析超出其專業知識的公司時,他們會傾向於依賴所謂的「專家網絡」來尋求與該領域的專家進行交流。雖然與專家會議的次數往往是衡量買方投資人對一間公司進行盡職調查 (DD) 的衡量標準,但專家會議的實際價值卻非常令人存疑。常見的笑話是專家會議要嘛太有用而可能被視為內線交易,要嘛太籠統而沒辦法做為參考依據。
🔖 通路調查 (Channel checks):
賣方和買方分析師都會在供應鏈中建立一些業內人士 (供應商、分銷商) 的人脈網絡,他們可以在與他們交流的時候理解產業或公司的發展趨勢。通常散戶是無法取得這些人脈資源的,如果散戶可以找到合適的人並與之交流,這可能就是一個合理的超額報酬來源。如果你可以開發自己的人脈網絡以進行通路調查,那將成為你的重要優勢。
🔖 接觸企業管理層的管道 (Corporate Access):
賣方和買方分析師對會與上市企業的 IR Director、CFO 和其他管理層成員建立關係,來討論該司的業務發展狀況,但是美國的 SEC 強制企業在揭露任何新的資訊時必須要公開給其他所有的投資人該資訊,這也讓管理層其實不太願意對任何投資人討論任何又意義的新資訊,也因為如此,只要散戶有追蹤電話會議、券商會議、投資人日的內容,在這塊其實不會有明顯的資訊劣勢。
#各項詳細內容於於文中與Podcast
金 像 電 財報 分析 在 財經主播/主持人 朱楚文 Facebook 的最佳貼文
■【投資小白4.0投資術:搞清楚自己的能力圈是投資第一要務】
#財經觀察
陸陸續續收到不少聽眾朋友詢問,身為投資新手,#到底要怎麼學習投資才好?其實這個問題有點算是大哉問,回答可以有千千萬萬個面向,可能有些人會回答要學技術線型,有些說要懂得看財報,也有人會說先存錢再說吧!
這些答案都對,但我覺得有一點蠻值得來談談的,就是得先搞清楚市面上各種投資工具到底得對應什麼能力,而自己的能力能駕馭哪類型的投資工具。
為什麼會這樣說呢?因為在財經圈這幾年,我觀察身旁的成功和失敗的投資案例,其實有不少就是去使用了超出自己能力的投資工具而釀下悲劇。
舉例來說,聽到明牌立刻跑去買,但其實還不會看財報,根本無法分辨這檔明牌(公司)到底具不具備投資價值;又或者,不了解技術線型,結果也學別人去當沖,可能短期新手運賺到錢,但長期來看,賠率絕對比勝率高。
很多人可能因此碰壁,而開始覺得投資太複雜、太難了,從此不碰投資,但其實只是工具沒用對罷了!
同樣一筆錢,如果用對適合自己的工具,其實就能賺到該賺的錢,就跟女人擦保養品一樣,每個保養品都有不同成分、各種功效,沒有哪一瓶特別厲害,重點是要適合自己的膚質。
也因此我在科技財經午報節目中,我依照現行比較盛行的 #投資工具,跟聽眾朋友分享了投資小白可以進步的四個階段,而這四個階段對應的四種投資工具,簡稱為:投資小白4.0投資術!
👉投資小白1.0第一階段:#ETF
如果你是投資超級菜鳥,不用懷疑,ETF絕對是你最好的朋友。ETF是被動追蹤一籃子股票的指數,上漲和下跌與這一籃子股票有關,因為是一籃子股票,所以風險已經被分散,相對比較安全。比較熱門的像是0050、0056,
或是近期也有很多主題式ETF,例如5G、電動車、半導體等相關,美股方面也有很多ETF,如果不想玩台股,想投資美股,也可以從美股ETF入手,波動相對於個股小,而且放長期靠著時間複利,其實獲利也很豐厚!
👉投資小白2.0第二階段:#主動式基金
如果你已經進步一點,不再是個超級菜鳥,可以試著去投資主動式基金,主動式基金是由基金經理人操盤,因此相較於ETF被動追蹤指數,主動式基金人為成分比較多,如果基金經理人很厲害,基金績效就會好,
也因此對於投資人來說,需要多做一些功課,你得對於這檔基金的績效有比較深入的研究,也需要懂得比較同類型基金績效,選出你信任的基金經理人。
美股方面,女股神木頭姊姊的ARK系列基金也是主動式基金,不少投資人就是信任他所以投資。而市面上主動式基金非常多,基金公司琳瑯滿目,可以參考基金排名了解。
👉投資小白3.0第三階段:#選個股
相較於ETF和基金都是投資一籃子股票,相對可以分散風險,「選個股」因為漲跌都跟單一一家公司營運有關,因此風險會比較高。
不過要進到選個股的階段,最起碼,你得學會判斷一家公司的營運狀況到底好不好,意味著你得懂得財報分析,會看損益表、資產負債表,懂得算本益比,
也願意花時間追蹤股利,毛利率、營收月增率、年增率的變化,才能最起碼挑到一個基本面不錯的公司,長期抱著享受股利發放與獲利成長帶動股價上揚的獲利。
👉投資小白4.0第四階段:#當沖、短期波段操作
短期波段操作,是許多投資人的最愛,可以短時間賺到大幅獲利,不過相對風險高,但是高風險高報酬,如果押對寶,有可能可以享受大幅的獲利,因此仍受到非常多投資人的青睞,也是最多人喜歡聽明牌的原因,在股市殺進殺出的原因。
短期波段的「最短」應該就算是「當沖」,而這難度也是最高的,基本門檻是你得懂技術線型、籌碼分析,同時還要有絕佳的心智狀態,能快狠準的停損停利,做到違反人性的投資決策,到這個階段可以說是老手了!
而同樣也算是比較困難的投資工具,還有包括選擇權和期貨,這些都屬於風險較高,投資小白初階不建議嘗試。
以上就是我大致整理出的 #投資小白四階段對應的投資工具,建議大家在選擇投資工具時,可以先檢視看看自身的能力:我懂得財報分析了嗎?我會看技術線型了嗎?我知道籌碼怎麼看了嗎?我對總體經濟了解嗎?
這時候再去選擇適合的投資工具,比較不會在搞不清楚的情況下摔跤,也比較知道自己在投資這條路上還需要補足什麼能力。
投資最重要的就是不貪心,知道自己在什麼位階,做這個位階該做的事情,時間複利可以幫助我們賺到該賺的錢,只要我們了解自己,並有紀律的執行投資策略,相信時間會為你帶來你應有的財富。
😊😊祝福各位。
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隔日沖買爆!菱生長紅突破卻爆天量收長黑!面板一日行情跌回原點!鴻海切入第三代半導體,碳化矽族群全倒?四維航漲停,散裝航運反彈有望?2021/08/06【老王不只三分鐘】
06:07 繼費半創高後,那斯達克也跟上腳步創高了,美股四大指數要怎麼觀察?
13:56 台股站不上月均線回檔休息一下,這算滿正常的吧?
31:41 聯電這次外資應該是來真的吧,昨天連投信也進來大買了!好強~
38:04 今天最熱的話題就是鴻海買旺宏6吋廠的事情,為什麼整個矽磊晶圓族群都被拖累了?
55:23 記憶體晶片的旺宏怎麼沒有慶祝行情?華邦電第二季財報超好也不漲,這族群真的是一個字.....
01:04:16 群創第二季賺二塊耶,怎麼漲一天又快回到原點了?
01:16:52 封測族群連著幾天大漲後,像是華泰跟菱生今天都大跌,還能抱嗎?
01:38:59 貨櫃航運一周過了好像真的就是這樣了!要不要談談今天有漲停的散裝航運?
本集談及個股有以下:2303聯電、6488環球晶、5483中美晶、3707漢磊、3016嘉晶、6182合晶、2337旺宏、2344華邦電、3481群創、2409友達、6116彩晶、2329華泰、6257矽格、6223旺矽、6525捷敏-KY、3264欣銓、6147頎邦、8150南茂、2449京元電子、8110華東、2369菱生、2615萬海、2603長榮、2609陽明、5608四維航、2612中航、2601益航、2637慧洋-KY、2606裕民、2605新興
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12:33 港股一下突破季均線,一下又跌破月均線,該怎麼看好難捉摸啊?
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01:02:55 小編也有發現面板族群這兩天算最弱的!友達不是公佈財報很好嗎?
01:11:35 上周二董哥直播唱了暴雨,隔天真的就下大雨了!有很多人說,鋼鐵族群因為你唱歌下雨都生鏽了怎麼辦?
01:19:03 航空族群這兩天也是都跌勢很重,接下來怎麼看?
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01:33:49 昨天貨櫃航運還在大漲創新高,今天馬上殺了一根回來,怎麼感覺跟上周的面板有點像?
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※王倚隆(老王)為浦惠證券投顧分析師,本影片僅為心得分享且不收費,本資料僅提供參考,投資時應審慎評估!不對非特定人推薦買賣任何指數或股票買賣點位,投資請務必獨立思考操作,任何損失概與本頻道、本公司、本人無責。※